17.1 جنيه القيمة العادلة لسهم ابن سيناء فارما

اوصت مذكرة بحثية لقطاع بحوث الأهلى فاروس برئاسة هانى جنينة بشراء أسهم ابن سينا فارما.....كما حددت المذكرة ان القيمة العادلة للسهم تصل إلى 17.1 جنيه مصرى.

كشفت المذكرة التى أعدها عبدالخالق محمد المحلل بالقطاع عن أن موافقة الجمعية العمومية العادية على توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.16 جنيه للسهم، مما يمثل أول توزيع نقدى منذ عام 2022....ويشير إلى نمو واضح فى التدفق النقدى الحر. علاوة على ذلك، شهد عام 2024 زيادة حادة فى الربحية، حيث ارتفع صافى الدخل من 214 مليون جنيه إلى 615 مليون جنيه، يتوقع أن تصل الأرباح إلى حوالى 1.1 مليار جنيه مصرى فى عام 2025، بالإضافة إلى ذلك، مع توقع استحقاق حوالى مليار جنيه مصرى من المستحقات من هيئة الشراء الموحد فى الأسابيع المقبلة..كما يعتقد أن الاستخدامات الأكثر لهذا التدفق النقدى ستكون، تخفيض المديونية، توزيع أرباح أكبر. مع وصول ابن سينا إلى مستوى ربحية «بالمليار»، بدعم من التدفقات النقدية المتزايدة، ويعتقد أن الشركة فى وضع جيد للحفاظ على مدفوعات الأرباح فى المستقبل.

تتداول الشركة حاليًا عند مضاعف ربحية لعام 2025 قدره 9.6 مرة، وهو ما نعتبره جذابًا بالنظر إلى توقعات النمو القوية للشركة.